Организация и управление денежными потоками от финансовой деятельности компании. Эмиссия и формирование стоимости акций Эмиссия ценных бумаг

Информация о движении денежных средств дает пользователям возможность оценить способность организации генерировать денежные средства и оценить ее потребности в денежных средствах. Требования по представлению информации о движении денежных средств и раскрытию соответствующей информации установлены МСФО (MS) 7 «Отчет о движении денежных средств».

Должен представлять за период, классифицируя их по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Классификация потоков по категориям деятельности обеспечивает представление информации, позволяющей пользователям оценить влияние каждого вида деятельности на финансовое положение компании и на сумму денежных средств (и их эквивалентов). Данная информация может также использоваться для анализа связи между указанными категориями деятельности.

Одна и та же операция может приводить к образованию потоков денежных средств, которые будут классифицироваться по-разному.

Операционная деятельность

Сумма денежных средств, возникающая в результате операционной деятельности, является важнейшим показателем того, создает ли данная категория деятельности достаточно денежных средств для погашения займов, полдержания производительной способности компании, выплаты дивидендов (и осуществления новых инвестиций) без привлечения внешних источников финансирования.

При прогнозировании денежных потоков по операционной деятельности представляет ценность информация об отдельных их компонентах в увязке с прочей информацией.

Денежные потоки по операционной деятельности формируются главным образом в ходе основной деятельности, создающей выручку компании. Таким образом, они обычно являются результатом операций, влияющих на образование чистой прибыли.

Примерами потоков денежных средств по операционной деятельности могут служить:

• поступления от продажи товаров и предоставления услуг;
• поступления рентных платежей за предоставление прав, вознаграждений, комиссионных и прочих видов выручки;
• выплаты поставщикам товаров (и услуг);
• выплаты работникам (и от их имени);
• поступления и выплаты страховых компаний по страховым премиям, искам, по рентным и прочим видам страховых полисов;
• выплаты (или возмещение) налогов на прибыль, кроме относящихся к финансовой или инвестиционной деятельности;
• поступления (и выплаты) по договорам на выполнение коммерческих (или биржевых) операций.

В результате некоторых операций, например продажи производственного объекта, может возникать финансовый результат, который включается в чистую прибыль. Однако соответствующий денежный поток относится к инвестиционной деятельности.

Компании, специализирующие на операциях с ценными бумагами, будут отражать их как запасы, приобретаемые с целью перепродажи. Потоки денежных средств, образуемые в результате операций купли-продажи ценных бумаг, классифицируются как операционная деятельность. Что касается других компаний, то для них это будет либо инвестиционной деятельностью, либо эквивалентами денежных средств.

Авансирование денежных средств и предоставление займов финансовыми институтами обычно классифицируются как операционная деятельность, так как они относятся к основной деятельности, создающей выручку компании.

Инвестиционная деятельность

Отдельное раскрытие информации о денежных потоках по инвестиционной деятельности отражает масштабы расходов на ресурсы, предназначенные для создания в будущем дохода и потоков денежных средств.

Примерами потоков денежных средств по инвестиционной деятельности могут служить:

• выплаты для приобретения основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов. К ним относятся выплаты, связанные с капитализацией затрат на разработку и строительство объектов основных средств хозяйственным способом;
• поступления от продажи основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов;
• выплаты по приобретению акций или долговых инструментов других компаний, а также долей в совместных предприятиях (за исключением таких инструментов, которые выступают как эквиваленты денежных средств или инструментов совершения коммерческих (или биржевых) операций);
• поступления от продажи акций (или долговых инструментов) других компаний, а также долей в совместных предприятиях (за исключением таких инструментов, которые выступают как эквиваленты денежных средств или инструментов совершения коммерческих (или биржевых) операций);
• авансирование (или кредитование) других сторон (за исключением аналогичных операций, осуществляемых финансовыми институтами);
• поступления в погашение авансированных сумм или займов, предоставленных другим сторонам (за исключением аналогичных операций, осуществляемых финансовыми институтами);
• платежи по фьючерсным, форвардным, опционным договорам и свопам (за исключением договоров, заключенных с целью совершения коммерческих или биржевых операций, или выплат, относящихся к финансовой деятельности).

Финансовая деятельность

Отдельное раскрытие информации о потоках денежных средств по финансовой деятельности необходимо для прогнозирования денежных требований со стороны тех, кто предоставляет компании капитан.

Примерами денежных потоков по финансовой деятельности могут служить:

• поступления от эмиссии акций или выпуска других долевых инструментов;
• выплаты собственникам при выкупе или погашении акций компании;
• поступления от эмиссии облигаций, векселей, закладных, займов, а также от прочих краткосрочных или долгосрочных долговых инструментов;
• выплаты в погашение займов;
• выплаты арендатором в погашение обязательства по финансовой аренде.

Компания должна составлять отчет о движении денежных средств в части представления денежных потоков по операционной деятельности, используя:

• прямой метод, в соответствии с которым раскрывается информация об основных классах валовых поступлений и валовых выплат; либо
• косвенный метод, в соответствии с которым чистая прибыль корректируется с учетом влияния неденежных операций, отложенных (или начисленных) сумм по прошлым (или будущим) поступлениям денежных средств по операционной деятельности, а также статей дохода (или расхода), связанных с потоками денежных средств по инвестиционной или финансовой деятельности.

Методы составления отчета о движении денежных средств по операционной деятельности отражены в табл. 1.

Компаниям рекомендуется в отчете о движении денежных средств отражать денежные потоки по операционной деятельности на основе прямого метода, так как данный метод обеспечивает представление той информации, которую не позволяет получить косвенный метод.

Таблица 1. Методы составления отчета о движении денежных средств

Прямой метод

Косвенный метод

Раскрывается информация об основных видах валовых поступлений и платежей, которая может быть получена: либо из данных бухгалтерского учета; либо путем корректировки продаж и их себестоимости с учетом: изменений в запасах, операционной кредиторской и дебиторской задолженности за отчетный период; других неденежных статей; прочих статей, ведущих к возникновению инвестиционных или финансовых денежных потоков

Прибыль (убыток) за отчетный период корректируется с учетом: результатов операций неденежного характера; любых отсрочек или начислений в отношении операционных денежных поступлений или платежей, относящихся к прошлым или будущим периодам; статей доходов и расходов, связанных с инвестиционными или финансовыми денежными потоками

В соответствии с прямым методом информацию по основным классам валовых поступлений и валовых выплат можно получить:

• из учетных регистров;
• путем корректировки показателей выручки, себестоимости продаж (для финансовых организаций — процентов и аналогичных видов доходов, расходов на выплату процентов и аналогичных видов расходов), а также прочих статей в отчете о совокупном доходе с учетом:
• изменений показателей запасов, дебиторской и кредиторской задолженности по операционной деятельности;
• прочих неденежных статей;
• прочих статей, движение которых связано с инвестиционной или финансовой деятельностью.

Альтернативным образом чистый денежный поток по операционной деятельности может быть представлен с использованием косвенного метода, путем отражения выручки и расходов по отчету о совокупном доходе, а также изменений за отчетный период остатков запасов, дебиторской и кредиторской задолженности по операционной деятельности.

Компания должна представлять валовые поступления и выплаты денежных средств отдельно по инвестиционной и финансовой деятельности, за исключением потоков денежных средств, отражаемых свернуто.

Следующие денежные потоки по операционной, инвестиционной или финансовой деятельности могут представляться в отчетности в свернутом виде:

• поступления и выплаты от имени клиентов, когда движение денежных средств в большей степени отражает деятельность клиента, нежели самой компании. Примерами таких поступлений и выплат могут служить:
• акцептование (и выплата) по банковскому депозиту по требованию;
• финансовые средства, предназначенные инвестиционной компанией для клиентов;
• арендная плата, собираемая от имени собственников объекта недвижимости (и выплачиваемая) им;
• поступления и выплаты по статьям, характеризующимся высокой оборачиваемостью, крупными суммами и коротким сроком погашения. Примерами таких поступлений и выплат могут служить авансовые платежи (и погашение) по:
• основной сумме долга при расчетах с клиентами, имеющими кредитные карточки;
• приобретению и продаже инвестиций;
• прочим краткосрочным займам, например по тем, период погашения которых не превышает 3 месяцев.

Денежные потоки, возникающие в ходе каждого из перечисленных ниже видов деятельности финансового института, могут представляться свернуто:

• поступления и выплаты, связанные с акцептованием (и выплатам) по депозитам с фиксированным сроком погашения;
• размещение (и закрытие) депозитов в других финансовых институтах;
• авансовые платежи и займы, предоставленные клиентам (и погашение таких авансовых платежей и займов).

Показатели отчета о движении денежных средств организации

Денежные средства — наиболее ликвидная категория активов, которая обеспечивает организации наибольшую степень ликвидности. В процессе осуществления всех видов финансовых и хозяйственных операций организация генерирует движение денежных средств в форме их поступления или расходования.

Отчет о движении денежных средств раскрывает данные о движении денежных средств в отчетном периоде, характеризующие наличие, поступление и расходование денежных средств в организации.

Информация, представленная в форме, позволяет внутренним и внешним пользователям оценить, как предприятие создает и использует денежные средства, достаточно ли денежных средств для погашения текущих обязательств и выплаты дивидендов, позволяет определить, требуется ли предприятию дополнительное финансирование, и т.д.

Отчет о движении денежных средств дополняет и информацией о способности организации привлекать и использовать денежные средства.

Отчет о движении денежных средств характеризует изменения в финансовом положении организации в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Формирование данной отчетной формы регламентируется ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств» (приказ Минфина от 2 февраля 2011 г. № II н).

Основным источником денежных средств должна быть текущая деятельность. Текущей деятельностью считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечения прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметами и целями деятельности, т.е. деятельность, которая в соответствии с ПБУ 9/99 «Доходы организации» является обычной (рис. 5.1).

Рис. 5.1. Каналы поступлений и выплат по текущей деятельности

Инвестиционной деятельностью считается деятельность организации. связанная с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением собственного строительства, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические разработки; с осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг других организаций, в том числе долговых, вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, предоставление другим организациям займов, и т.п.) (рис. 5.2).

Финансовая деятельность — это деятельность организации, в результате которой изменяется величина и состав собственного капитала организации, заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, предоставления другими организациями займов, погашение заемных средств и т.п.).

Рис. 5.2. Каналы поступлений и выплат по инвестиционной и финансовой деятельности

Существуют два метода представления денежных потоков от текущей (операционной) деятельности: прямой и косвенный.

Прямой метод основан на определении притока (выручка от продажи продукции, работ, услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств. Исходным элементом расчета является выручка от продажи продукции.

Прямой метод определения денежных потоков основан на информации обо всех операциях, произведенных в отчетном периоде по счетам в банках и с кассовой наличностью, сгруппированных определенным образом. Прямой метод утвержден к применению российскими организациями.

Косвенный метод распространен в зарубежной практике, где при составлении отчета о движении денежных средств выделяется операционная, инвестиционная и финансовая деятельность.

Операционная деятельность представляет собой потоки денежных средств, связанные с основной деятельностью организации, приносящей ей основную прибыль.

Косвенный метод представления денежных потоков от операционной деятельности включает в себя элемент анализа, так как базируется на сопоставлении изменений различных статей бухгалтерского баланса за отчетный период, характеризующих имущественное и финансовое положение организации, а также включает анализ движения основных средств, их амортизации и другие показатели. В результате применения косвенного метода конечный финансовый результат (чистая прибыль за отчетный период) преобразуется в разность между величинами денежных средств, имеющимися у организации по состоянию на начало и конец отчетного года.

При составлении расчета исходят из того, что в бухгалтерском учете операции отражаются в момент перехода права собственности, независимо от оплаты. В связи с этим выручка, отраженная в отчете о прибылях и убытках, не всегда эквивалентна денежным поступлениям, соответственно, и расходы, указанные в отчете о прибылях и убытках, не равны оплаченным расходам. В результате показатель чистой прибыли по отчету о прибылях и убытках не отражает фактическое наличие денежных средств, имеющихся у организации на отчетную дату.

Поэтому при составлении отчета о движении денежных средств показатель чистой прибыли корректируется в следующем порядке:

1. К чистой прибыли прибавляется амортизация имущества, поскольку амортизационные отчисления являются расходом, формирующим чистую прибыль, но не ведущим к оттоку денежных средств.

2. Производится корректировка на величину изменения в остатках материально-производственных запасов на начало и конец отчетного года. Если остатки запасов увеличились, то разница в остатках вычитается из чистой прибыли, так как увеличение запасов ведет к оттоку денежных средств. В случае уменьшения запасов — разница прибавляется.

3. Производится корректировка на величину изменений в дебиторской задолженности. Если дебиторская задолженность уменьшилась на конец года, то разница прибавляется к чистой прибыли, в противном случае — вычитается из нее.

4. Производится корректировка на величину кредиторской задолженности. При этом рост кредиторской задолженности приводит к притоку денежных средств, поэтому разница в кредиторской задолженности прибавляется к чистой прибыли, в противном случае — разница вычитается.

В результате указанных корректировок рассчитывается величина нетто-потока денежных средств от операционной деятельности.

Движение денежных средств по инвестиционной и финансовой деятельности определяется прямым методом. Разница между притоком (поступлением) и оттоком (выбытием) денежных средств составляет нетто-поток денежных средств, который определяется по каждому виду деятельности. Суммарный нетто-поток по всем видам деятельности составляет прирост денежных средств за отчетный период, определяемый как разница в остатках денежных средств на начало и конец отчетного периода.

В зарубежной практике в финансовой отчетности раскрывается информация не только о денежных средствах организации, но и об их эквивалентах. Под денежными эквивалентами подразумеваются краткосрочные высоколиквидные вложения, легко обратимые в денежные средства и подвергающиеся незначительному риску изменения ценностей.

Для целей составления отчета о движении денежных средств в России под денежными средствами понимаются непосредственно деньги в наличной и в безналичной форме, находящиеся в кассе организации, на ее расчетных, валютных и специальных счетах.

В отчете о движении денежных средств представляются данные, прямо вытекающие из записей на счетах бухгалтерского учета денежных средств: 50 «Касса» (за исключением остатка по субсчету 50-3 «Денежные документы»), 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках» (за исключением остатка по субсчету 55-3 «Депозитные счета»), 57 «Переводы в пути».

Сведения о движении денежных средств организации по этим счетам отражаются нарастающим итогом с начала года и представляются в валюте Российской Федерации.

В случае наличия (движения) денежных средств в иностранной валюте первоначально формируется информация о движении иностранной валюты по каждому ее виду применительно к отчету о движении денежных средств, принятому организацией. После этого данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитываются по курсу Центрального банка РФ на дату составления бухгалтерской отчетности. Полученные данные по отдельным расчетам суммируются при заполнении соответствующих показателей отчета о движении денежных средств.

Движение денежных средств по текущей деятельности

В разделе «Движение денежных средств по текущей деятельности» отражено:

Раскрывает информацию о суммах, полученных от:

• продажи продукции, товаров, работ и услуг, в том числе авансы;
• арендных и лицензионных платежей, гонораров, комиссионных платежей и пр.;
• прочих поступлений.

Для заполнения этой строки используются дебетовые обороты по счетам 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» в корреспонденции со счетами 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» и 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (включая НДС, акцизы, уплаченные покупателями).

По строке «Прочие поступления» показывают суммы поступивших денежных средств, которые связаны с текущей деятельностью организации и не указаны в предыдущей строке:

бюджетное и целевое финансирование и поступления:

• Дебет счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» Кредит счета 86 «Целевое финансирование»:

безвозмездные поступления:

• Дебет счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» Кредит счета 98 «Доходы будущих периодов» (91«Прочие доходы и расходы»):

возврат денежных средств от поставщиков:

• Дебет счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» Кредит счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»;

поступления в удовлетворение претензий, суммы страхового возмещения и др.:

• Дебет счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» Кредит счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»;

возврат неиспользованных подотчетных сумм:

• Дебет счета 50 «Касса» Кредит счета 71 «Расчеты с подотчетными лицами»;

поступления в возмещение материального ущерба и т.д.:

• Дебет счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета» Кредит счета 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям».

1. на оплату товаров, работ, услуг:

• Дебет счетов 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кредит счетов «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках» (включая предоплату);

2. на оплату труда:

• Дебет счета 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» Кредит счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета»;

3. на выплату процентов по долговым обязательствам:

а) дивиденды, выплаченные учредителям;

• Дебет счетов 75 «Расчеты с учредителями», 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» Кредит счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета».

Суммы основного долга по займам и кредитам, которые организация погасила в отчетном году, в этой строке не показываются. Они указываются в разделе «Движение денежных средств по финансовой деятельности»:

• Дебет счетов 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67«Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» Кредит счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета»;

4. на расчеты по налогам и сборам:

• Дебет счетов 68 «Расчеты по налогам и сборам», 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению» Кредит счетов 50 «Касса», «Расчетные счета» (включая размер перечисленных штрафных санкций).

Для уплаченных взносов по обязательному пенсионному страхованию и страхованию от несчастных случаев на производстве и профзаболеваний можно ввести дополнительную строку:

• Дебет счетов 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению» Кредит счета 51 «Расчетные счета»;

5. на прочие выплаты, перечисления:

а) штрафы, пени, неустойки, выплаченные организацией за нарушение условий хозяйственных договоров:

• Дебет счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кредит счета 51 «Расчетные счета»;

б) денежные средства, выданные подотчетным лицам:

• Дебет счета 71 «Расчеты с подотчетными лицами» Кредит счета 50 «Касса»;

в) займы, выданные сотрудникам:

• Дебет счета 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям» Кредит счета 50 «Касса» и др.

При наличии существенных оборотов по статьям «Прочие доходы» и «На прочие расходы» следует привести расшифровку в дополнительных строках отчета.

Результаты движения средств от текущей деятельности

По строке «Результаты движения средств от текущей деятельности» отражена разница между поступлением и выбытием денежных средств по текущей деятельности. Эта разность может быть положительная и отрицательная. Во втором случае показатель «Результаты движения средств от текущей деятельности» отражается в круглых скобках.

В разделе «Движение денежных средств по инвестиционной деятельности» отражено:

Показатель «Поступило денежных средств — всего» формируется как сумма числовых данных по следующим статьям:

1. «От продажи объектов основных средств и иного имущества». По этой строке отражаются средства, полученные от продажи оборудования, предметов лизинга, нематериальных активов, объектов незавершенного строительства и т.п. Для заполнения строки используют соответствующие обороты по дебету счетов учета денежных средств в корреспонденции со счетами 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» и 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». Суммы НДС при этом не вычитаются:

2. «Дивиденды, проценты по финансовым вложениям» - суммы, поступившие от участия в капитале других организаций (дивиденды):

• Дебет счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» Кредит счетов 91 «Прочие доходы и расходы», 16 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

Проценты по ценным бумагам (кроме акций), займам, проценты, которые начисляет банк на остаток денежных средств:

• Дебет счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» Кредит счетов 91 «Прочие доходы и расходы», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»;

3. «Прочие поступления». По этой строке отражаются поступления от:

а) продажи долевых и долговых ценных бумаг, приобретенных на срок более 12 месяцев (акции, облигации, векселя) и других финансовых вложений, которые учтены по дебету счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» в корреспонденции со счетами 58 «Финансовые вложения», 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» и 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»;

б) погашения займов, предоставленных другим организациям:

• Дебет счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» Кредит счета 58 «Финансовые вложения».

Строка «Направлено денежных средств — всего» формируется как сумма числовых данных по следующим статьям:

1. «На приобретение объектов основных средств (включая доходные вложения в материальные ценности) и нематериальных активов)». По этой строке приводятся суммы, уплаченные поставщикам и подрядчикам за приобретенные или созданные объекты внеоборотных активов:

• Дебет счетов 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кредит счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках» (включая предоплату);

2. «На финансовые вложения» - по этой строке расшифровываются суммы, перечисленные продавцам ценных бумаг и иным организациям и лицам в связи с их приобретением:

• Дебет счетов 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кредит счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках»;

3. «На прочие выплаты, перечисления». По этой строке могут приводиться суммы, перечисленные заемщикам в соответствии с договором займа:

• Дебет счета 58 «Финансовые вложения» Кредит счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета».

По строке «Результат движения денежных средств от инвестиционной деятельности» отражена разница между поступлением и выбытием денежных средств по инвестиционной деятельности. Эта разность может быть положительной и отрицательной. Во втором случае показатель «Результат движения денежных средств от инвестиционной деятельности» отражается в круглых скобках.

Движение денежных средств по финансовой деятельности

В разделе «Движение денежных средств по финансовой деятельности» отражено:

Показатель «Поступило денежных средств — всего» формируется как сумма числовых данных по следующим статьям:

1. «Кредитов и займов» - суммы, полученные от кредиторов по договорам (займа, кредитного) без учета начисленных процентов. Суммы процентов отражаются в составе операций по текущей или инвестиционной деятельности в зависимости от цели привлечения заемных источников:

• Дебет счетов 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» Кредит счетов 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67«Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»;

2. «Бюджетных ассигнований и иного целевого финансирования» — указываются суммы бюджетного и целевого финансирования;

3. «Вкладов участников» - суммы, полученные от акционеров (учредителей) в результате размещения собственных долевых ценных бумаг:

• Дебет счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» Кредит счета 75 «Расчеты с учредителями» (81 «Собственные акции (доли)»);

4. «Другие поступления» - суммы поступлений по финансовой деятельности, которые не нашли отражения по перечисленным строкам.

Показатель «Направлено денежных средств — всего» формируется как сумма числовых данных по следующим статьям:

1. «На погашение кредитов и займов» - средства, перечисленные в счет погашения основного долга по заемным средствам (без учета процентов):

• Дебет счетов 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» Кредит счетов 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета»;

2. «На выплату дивидендов» - по этой строке приводятся суммы дивидендов, выплаченные участникам общества:

3. «На прочие выплаты, перечисления» - по этой строке могут быть показаны суммы лизинговых платежей, перечисленные лизингодателю:

• Дебет счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кредит счетов 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках».

По строке «Результат движения денежных средств от финансовой деятельности» отражена разницa между поступлением и выбытием денежных средств по финансовой деятельности. Эта разность может быть положительной и отрицательной . Во втором случае показатель «Результат движения денежных средств от финансовой деятельности» отражается в круглых скобках.

Показатель «Результат движения денежных средств за отчетный период» — это алгебраическая сумма показателей результатов движения денежных средств за отчетный период по всем видам деятельности. Он также может иметь положительное или отрицательное значение.

В отчете о движении денежных средств показывается суммарный остаток денежных средств по всем видам деятельности на начало отчетного периода (строка «Остаток денежных средств на начало отчетного года»).

Остаток денежных средств на конец отчетного периода рассчитывается путем корректировки (увеличения или уменьшения) остатка денежных средств на начало отчетного периода на величину результата движения денежных средств за отчетный период.

Информация о движении денежных средств приводится в отчетности как минимум за два года (отчетный и предыдущий).

Описание Задача 1. Предприниматель Иванов везет товар на рынок, тратит 20 долларов США, на дорогу, и продает товар предпринимателю Сидорову в результате сделки между независимыми сторонами по договорной цене 300 долл. США. Предприниматель Сидоров отвозит товар на собственное предприятие, потратив на транспортные расходы 30 долларов. Рассчитайте: 1) цену продажи предпринимателя Иванова; 2) чистую стоимость реализации предпринимателя Иванова; 3) цену покупки для предпринимателя Сидорова; 4) историческую стоимость для предпринимателя Сидорова; 5) текущую стоимость замещения для предпринимателя Сидорова; 6) справедливую стоимость для предпринимателя Иванова перед продажей; 7) справедливую стоимость для предпринимателя Сидорова после продажи. Задача 2. Зарегистрирована консалтинговая компания, в которой совершены следующие операции: 1. Внесен уставный капитал в обмен на обыкновенные акции – 8000; 1. Приобретены и оплачены материалы – 500; 2. Приобретено оборудование с рассрочкой платежа на сумму – 4000, из которых в отчетном периоде оплачена 1000; 3. Получено от клиентов за оказание консалтинговых услуг – 3000; 4. Выплачена заработная плата – 600; 5. Оплачена аренда за отчетный период - 200; 6. Выплачены дивиденды акционерам – 1500; Составьте по представленным данным бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках на отчетную дату. Задача 3. Компания Импульс собирается взять кредит в банке. Банку для принятия решения в отношении предоставления кредита необходима отчетность компании Импульс, составленная в соответствии с МСФО. Исходные данные На основе бухгалтерского учета компании была составлена оборотно-сальдовая ведомость по состоянию на 31 декабря 2009 года. Наименование статей Дт (тыс.$) Кт (тыс.$) Административные расходы:210; Уставный капитал (600000 акций по 1$ за акцию:600; Дебиторская задолженность:470; Банковский овердрафт : 80; Излишне начисленный налог на прибыль за 2008 год:25; Начисление резерва на пенсионные отчисления, выплачиваемые компанией своим работникам 180 Расходы по реализации 420 Долгосрочные инвестиции, котирующиеся в российской торговой системе (РТС), учитываемые по первоначальной стоимости 560 Инвестиционный доход 75 Основные средства: первоначальная стоимость накопленная амортизация на 31.12.2009 750 Нераспределенная прибыль на 01.01.2009 180 Закупки 960 Запасы на 01.01.2009 140 Кредиторская задолженность по торговым операциям 260 Прибыль от торговой выручки 2010 Дивиденды за 2008 год, выплаченные в первом полугодии 2009 года 120 ИТОГО: 3630 3630 Пояснения и ссылки: Ссылка 1. Следующие статьи включены в состав операционных расходов тыс.$ Амортизация 32 Вознаграждения директора: 45 77 Ссылка 2. Инвестиционный доход: 75 Ссылка 3. Налог на прибыль. Налог на прибыль за текущий год по ставке 33% 74 Излишне начисленный налог на прибыль за предыдущий год (25) Ссылка 4. Основные средства Первоначальная стоимость на 31.12.2009 750 Амортизация на 01.01.2009 188 Амортизация за 2009 год 32 Амортизация на 31.12.2009 220 Чистая балансовая стоимость на 31.12.2009 530 Ссылка 5. Инвестиции в акции, котирующихся предприятий. (Акции учитываются по первоначальной стоимости. Рыночная – 580$) 560 Ссылка 6. Краткосрочные обязательства Кредиторская задолженность по торговым операциям 260 Задолженность по уплате налога на прибыль 74 Предложенные дивиденды 300 Банковский овердрафт 80 Ссылка 7. Провизии и начисления Резерв на пенсионные начисления: По состоянию на 31 декабря 2008 года 180 Начисленный за год 16 По состоянию на 31 декабря 2009 года 196 (8) Акционерный капитал Авторизованный Выпущенный капитал в тыс.$ капитал в тыс.$ 1000 600 Обыкновенные акции номинальной стоимостью 1$ каждая Дополнительная информация 1. Запасы по состоянию на 31 декабря 2009 года были оценены на сумму 150000$. Для того, чтобы определить какая сумма запасов была списана на расходы, нужно представить схему счета «Запасы»: 01.01.2009 Дт Кт 31.12.2009 Неизвестная составляющая – часть запасов, которая относится на операционные расходы равна 140+960-150 = 950 2. Следующие виды расходов уже включены в сумму статей, упомянутых выше в оборотно-сальдовой ведомости: Расходы административные расходы по реализации (в тыс.$) (в тыс.$) Амортизация (за 2008г.) 27 5 Расходы по аренде машин и 20 5 Оборудования Вознаграждение аудитору - 30 Вознаграждение директору - 45 3. Ставка налога на прибыль 33%; 4. Налог на прибыль, начисленный на основе прибыли от обычных видов деятельности составляет по оценкам - 74000 $; 5. Отчисления на пенсионный резерв должны быть увеличены на 16000 $; 6. Авторизированный капитал компании по уставным документам составляет 1000000 акций номинальной стоимостью 1$ каждая; 7. Дивиденды за вторую половину года в объеме 50 центов на акцию были предложены до окончания финансового года, но не были проведены в учете; 8. В течение года не было ни приобретений, ни выбытия основных средств; 9. Рыночная стоимость долгосрочных инвестиций по состоянию на 31 декабря 2008 года составила 580000 $. В течение года не было ни приобретений, ни продажи долгосрочных инвестиций. В примере требуется: 1. На столько, на сколько позволяет предоставленная информация, подготовьте отчет о прибылях и убытках за 2009 год и баланс по состоянию на 31 декабря 2009 года. Отчет о комплексной прибыли и убытках за 2009 год, в тыс.долл. Источник информации: Торговая выручка. Операционные расходы: Запасы Расходы по реализации Административные расходы Пенсионные расходы Операционная прибыль до начисления % Инвестиционный доход Прибыль до налогообложения Налог на прибыль Дивиденды Нераспределенная прибыль Нераспределенная прибыль на н.г. Нераспределенная прибыль на к.г. Баланс на 31.12. 2009 года Активы, в тыс.долл. Источник информации: Долгосрочные активы Основные средства Инвестиции Итого ВОА: Краткосрочные активы Запасы Дебиторская задолженность Итого ОА: Итого активов: Пассивы в тыс.долл источник информации Краткосрочные обязательства: Долгосрочные обязательства Провизии и начисления Капитал и резервы: Уставный капитал Нераспределенная прибыль Итого пассивов: Задача 4. Выдержка из отчета о финансовой позиции Ост. На кон периода Ост. На нач. периода Млн.долл. Млн.долл Акц. Капитал 150 100 Эмисс. Доход 48 40 В течение периода на акционерный капитал повлияли следующие операции: 1. В целях покупки пакета акций дочернего предприятия компания осуществила эмиссию акций номиналом 10 млн.долл. (эмиссионный доход составил 2 млн.долл.) 2. Компания осуществила эмиссию акций за денежные средства. Затраты на эмиссию составили 1 млн.долл. И были списаны на счет эмиссионного дохода. Задание: Рассчитать денежные поступления от эмиссии акций Схема решения Акционерный Эмиссионный капитал доход Остатки на конец Года Возврат затрат на Эмиссию акций Минус неденежные Операции Минус остатки на Начало года Привлеченные денежные средства Задача 5. 1. Исходная информация: Баланс компаний ХХ5 по состоянию на 2009 г. 2008г. Задание: Подготовить отчёт о движении денежных средств за год, окончившийся 31 декабря, прямым методом. 2. Порядок расчета $ $ Потоки денежных средств от операционной деятельности Чистая прибыль до налогов Корректировки на: Амортизацию Чистый убыток от продажи основных средств Процентные затраты. Операционная прибыль до изменений оборотного капитала Уменьшение дебиторской задолженности покупателей Уменьшение запасов Увеличение кред. задолж-ти поставщикам. Денежные средства от операционной деятельности Уплаченные проценты. Чистые денежные средства от операционной деятельности Потоки денежных средств от инвестиционной деятельности Приобретение долгосрочных инвестиции Приобретение оборудования и автомобилей Поступления от продажи основных средств и автомобилей. Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности Потоки денежных средств от финансовой деятельности Распределение капитала Погашение заимствований. Чистые денежные средства, использованные в финансовой деятельности. Чистое уменьшение денежных средств и их эквивалентов. Денежные средства и их эквиваленты на начало периода. Денежные средства и их эквиваленты на конец периода.

Для целей внутреннего и внешнего анализа платежеспособности организации важно знать, из каких источников она получает денежные средства и каковы основные направления их расходования. Главной целью такого анализа является оценка способности организации зара­батывать денежные средства в соответствующем размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов.

Для того чтобы обеспечить заинтересованных пользователей дан­ными об изменении денежных средств в разрезе основных видов дея­тельности организации, в международной практике формируется Отчет о движении денежных средств. С 1996 г. одноименный отчет вве­ден в состав бухгалтерской отчетности российских предприятий в виде формы № 4.

Отчет о движении денежных средств раскрывает информацию о денежных потоках организации, отражающую источники поступле­ния денежных средств и направления их расходования. Основными пользователями такой информации являются собственники и креди­торы. Первые на основе данных о денежных потоках получают воз­можность более обоснованно подойти к разработке политики распре­деления и использования прибыли. Кредиторы могут оценить достаточность средств у потенциального заемщика и его способность зарабатывать денежные средства, необходимые для погашения обяза­тельств.

Анализ движения денежных средств основывается на использо­вании целого ряда понятий.

Денежные средства – наличные деньги в кассе и те средства на счетах в банках, которыми организация может свободно распо­ряжаться.

К денежным средствам приравниваются денежные эквиваленты – краткосрочные высоколиквидные финансовые вложения организации, легко обратимые в денежные средства и незначительно подверженные риску изменения рыночной цены. Это означает, что конкретный вид краткосрочных финансовых вложений может быть признан эквивален­том денежных средств при условии, что есть уверенность в свободном обращении данной ценной бумаги в деньги без существенной потери в стоимости, по которой она отражена в бухгалтерском Балансе.

Движение денежных средств генерирует денежные потоки.

Денежный поток – это совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в процессе хозяй­ственной деятельности.

Поступление (приток) денежных средств называется положитель­ным денежным потоком , выбытие (отток) – отрицательным потоком .

Разность между положительным и отрицательным денежными потоками по каждому виду деятельности или по хозяйственной дея­тельности в целом называется чистым денежным потоком .

Чистый денежный поток может быть положительным и отрица­тельным. Положительное значение чистого денежного потока свиде­тельствует о наращении денежных средств или их притоке, а отрица­тельное – об их сокращении или оттоке.

Приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организации» были внесены существенные изменения в содержание формы № 4 «Отчет о движении денежных средств».

Информация в Отчете теперь представляется за два периода време­ни (предыдущий и отчетный), что позволяет проводить динамический анализ не только остатков денежных средств, но и их притоков и оттоков.

· в источни­ках денежных средств появились поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям, и поступления от эмиссии акций и иных долевых бумаг;

· в направлениях расходования средств – приобретение дочерних организаций.

Форму № 4 разделили на три части. В каждой из них отражается соответственно движение денежных средств по текущей, инвестици­онной и финансовой деятельности. Таким образом, в Отчете наглядно представлены источники поступления и направления использования денежных средств по каждому виду деятельности. Следует отметить также, что уточнено содержание самих видов деятельности:

· текущей – деятельности организации, преследующей извлече­ние прибыли в качестве основной цели либо не имеющей извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности (например, производства продукции, выполнения строительных работ, продажи товаров, оказания услуг, предоставления имущества в аренду);

· инвестиционной – деятельности организации, связанной с при­обретением и продажей земельных участков, зданий и иной недвижи­мости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, с осуществлением собственного строительства, расходами на НИОКР, финансовыми вложениями (приобретением ценных бумаг дру­гих организаций, в том числе долговых, внесением вкладов в уставные капиталы других организаций, предоставлением займов другим орга­низациям);

· финансовой – деятельности организации, в результате которой изменяется величина и состав собственного капитала организации и ее заемных средств (например, в результате поступлений от выпу­ска акций, облигаций, предоставления другими организациями зай­мов и кредитов, погашения полученных займов и кредитов).

Таким образом, если в отношении характера текущей деятельно­сти практически ничего не изменилось, то содержание инвестицион­ной и финансовой деятельности существенно уточнено. Напомним, что ранее к инвестиционной деятельности относилась деятельность, связанная с капитальными вложениями во внеоборотные активы и их продажей, а также осуществлением только долгосрочных финан­совых вложений. В то же время финансовой деятельностью призна­валась деятельность организации, связанная с осуществлением крат­косрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретен­ных на срок до 12 месяцев акций, облигаций. Из этого следует, что внесенные в характеристику инвестиционной и финансовой дея­тельности уточнения привели содержание Отчета о движении денеж­ных средств в соответствие с международными стандартами финансо­вой отчетности, согласно которым инвестиционная деятельность связана с размещением (вложением) средств организации, а финансо­вая – с их привлечением в хозяйственный оборот.

В Отчете о движении денежных средств организации теперь обя­заны рассчитывать по каждому виду деятельности показатель «Чис­тые денежные средства», идентичный по своему характеру известному в мировой практике показателю «Чистый денежный поток». Кроме того, в форму № 4 введен новый показатель «Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов», который пред­ставляет собой алгебраическую сумму чистых денежных средств (чис­тых денежных потоков) от разных видов деятельности.

Введен новый показатель «Величина влияния изменения курса иностранной валюты по отношению к рублю». Его рассчитывают те организации, которые осуществляли операции в иностранной валюте. Эта строка введена для того, чтобы увязать заключительное сальдо предыдущего периода и вступительное сальдо отчетного пери­ода. Здесь находит отражение разница, возникающая в результате изменения курса иностранной валюты.

Из Отчета о движении денежных средств исключен справочный раздел, где ранее отражалось движение денежной наличности.

Таким образом, внесенные в форму № 4 изменения повысили ее наглядность, понятность для внешних пользователей, увеличили возможности для проведения анализа денежных потоков организации.

В мировой практике известны два метода формирования и анали­за отчета о движении денежных средств:

1) прямой метод – предполагает использование учетных данных об оборотах по статьям денежных средств, т.е. раскрывает информа­цию о поступлении и расходовании денежных средств в разрезе раз­личных видов деятельности. Однако этот метод не раскрывает взаи­мосвязи полученного конечного финансового результата (чистой прибыли или убытка) и изменения денежных средств (чистого денеж­ного потока) организации;

2) косвенный метод – предполагает использование данных не только статей денежных средств, но и всех остальных статей активов и пассивов, изменение которых влияет на финансовые потоки орга­низации.

Оба метода используются при формировании Отчета о движении денежных средств по текущей деятельности. Денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности отражаются прямым мето­дом.

При представлении информации о денежных потоках косвенным методом в разделе текущей деятельности отражается чистая прибыль или убыток с учетом корректировок, позволяющих перейти от вели­чины конечного финансового результата к величине чистого денеж­ного потока по текущей деятельности. Таким образом, косвенный метод устраняет недостаток прямого метода. Кроме того, он позволяет оценить сбалансированность показателей бухгалтерского Баланса, Отчета о прибылях и убытках и Отчета о движении денежных средств.

В российской практике форма № 4 для внешних пользователей формируется на основе прямого метода, а для внутреннего управле­ния может быть использован косвенный.

Прямой метод анализа денежных потоков наиболее про­стой. С учетом новых информационных возможностей формы № 4 можно выделить следующие его важнейшие направления:

· горизонтальный анализ, при проведении которого следует рас­считать и оценить абсолютные изменения и темпы роста остатков денежных средств на конец периода по сравнению с его началом за два года (предыдущий и отчетный). Кроме того, по каждой статье поступ­ления и расходования денежных средств в разрезе каждого вида дея­тельности оценивается динамика их притока и оттока. Новая форма Отчета о движении денежных средств позволяет также рассчитать и проанализировать изменение по сравнению с предыдущим годом чистого денежного потока по каждому виду деятельности;

· вертикальный анализ, включающий: расчет и анализ в динамике удельных весов чистых денежных потоков каждого вида деятельности в общей его величине в целом по всей организации; анализ структуры поступления и выбытия денежных средств по каждому виду деятельности за два периода.

Притоками денежных средств от текущей деятельности органи­зации являются:

· денежные поступления от продажи товаров, продукции, выпол­нения работ, оказания услуг, а также в виде авансов от покупателей и заказчиков;

· поступления от аренды;

· прочие поступления (включая возврат средств от поставщиков, подотчетных лиц, из бюджета, суммы, полученные по решению суда, поступления от страховых компаний, комиссионные).

Оттоками по текущей деятельности являются денежные сред­ства, направленные:

· на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов;

· оплату труда работников организации;

· расчеты с бюджетом по налогам и сборам;

· отчисления во внебюджетные фонды;

· выплату дивидендов собственникам, процентов по полученным кредитам и займам, размещенным облигациям и другим ценным бумагам;

· прочие выплаты, включая выдачу средств подотчетным лицам, перечисления страховым компаниям и др.

Следует отметить, что раздел Отчета о движении денежных средств, отражающий информацию о денежных потоках по текущей деятельности, является ключевым. На основе данных о величине и динамике чистого денежного потока (чистых денежных средств) по этому виду деятельности можно сделать выводы о способности орга­низации создавать денежные средства в результате своей основной де­ятельности в размере, необходимом для расчета по обязательствам и осуществления инвестиционной деятельности.

Именно поэтому в Отчете важно отделить потоки денежных средств по текущей дея­тельности от потоков по финансовой деятельности, связанной с привлечением денежных средств со стороны. В целом это позволяет внешним пользователям выяснить уровень платежеспособности орга­низации, степень ее независимости от внешних источников финанси­рования и, в определенной мере, размеры связанных с этим финансо­вых рисков.

Потоками денежных средств от инвестиционной деятельности являются:

· выручка от продажи объектов основных средств, нематериаль­ных активов и иных внеоборотных активов (+);

· выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложе­ний (+);

· дивиденды, полученные от участия в капитале других органи­заций (+);

· проценты, полученные по финансовым вложениям и предо­ставленным другим организациям займам (+);

· поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям (+);

· приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов (-);

· приобретение дочерних организаций (-);

· приобретение ценных бумаг и иные финансовые вложения (-);

· предоставление займов другим организациям (-).

Денежными потоками от финансовой деятельности являются:

· поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг (+);

· поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями (+);

· целевые финансирование и поступления (+);

· погашение полученных займов и кредитов (без процентов) (-);

· средства, направленные на выкуп собственных акций (-);

· погашение обязательств по финансовой аренде (-).

Следует отметить, что суммы погашения полученных займов и кредитов показываются без процентов, так как последние являются расходами, участвующими в формировании финансового результата, и потому отражаются в составе текущей деятельности.

Изменение собственного капитала в результате получения чистой прибыли или убытка в разделе финансовой деятельности не учитыва­ется, так как доходы и расходы, связанные с формированием финансо­вого результата, отражаются в текущей деятельности.

Следует также иметь в виду, что внутренние перемещения денеж­ных средств с расчетного счета в кассу или на валютный счет и наобо­рот не рассматриваются в качестве притоков (оттоков) денежных средств, отражаемых в форме № 4.

Еще одним направлением аналитического исследования Отчета о движении денежных средств прямым методом является коэффи­циентный анализ , предполагающий расчет и оценку показателей платежеспособности организации. Они исчисляются как отношение по­ступлений и расходования денежных средств по текущей деятельности и деятельности предприятия в целом.

Коэффициенты платеже­способности (К пл) могут быть рассчитаны двумя способами .

При расчёте первым способом используется формула:

где ДС н.г – остаток денежных средств на начало года; П ДС – поступление денежных средств за период; Р ДС – расходование денежных средств за период.

Рассчитанный таким образом коэффициент платежеспособности позволяет увидеть, до какого уровня могут быть сокращены поступле­ния денежных средств, чтобы можно было осуществить необходимые платежи. Например, если коэффициент равен 1,15, то это означает, что организация может сократить приток денежных средств на 15 % без риска не оплатить счета. Нижней допустимой границей значения дан­ного показателя является 1.

При расчёте вторым способом используется формула:

Значение коэффициента, определенного по этой формуле, также не должно быть меньше 1, иначе организация будет не в состоянии осуществить свои текущие платежи за счет поступлений денежных средств и ей придется покры­вать возникший дефицит за счет накопленного на начало периода остатка денежных средств.

Проиллюстрируем процедуры анализа движения денежных средств прямым методом на примере данных Отчета о движении денежных средств ОАО «Прогресс». Анализ следует начать с общей оценки движения денежных средств по организации (табл. 5.1).

Из данных табл. 5.1 следует, что к концу отчетного года по сравне­нию с его началом произошло увеличение остатков денежных средств на 266 тыс. р., или на 20,91 %, что оказывает положительное влияние на ликвидность организации. При этом увеличение денежных средств происходило, прежде всего, за счет возникновения положительного чистого денежного потока по текущей и финансовой деятельности. В от­четном году наблюдался значительный приток денег в размере 57 538 тыс. р. по финансовой деятельности организации.

Сло­жившаяся ситуация свидетельствует о том, что в отчетном году по основной деятельности, связанной с производством и продажей молочных продуктов, организация израсходовала денежных средств боль­ше, чем их заработала. Платежный дефицит организация покрывала за счет заимствования денег извне. Таким образом, происходит уси­ление зависимости организации от внешних источников финанси­рования, что повышает риск потери ликвидности.

Помимо этого в отчетном году был получен значительный (59 229 тыс. р.) отри­цательный чистый денежный поток от инвестиционной деятельно­сти. Источником финансирования капитальных и финансовых вло­жений при этом являлись не деньги, заработанные производством и продажей продукции, а заемные средства.

Таблица 5.1

Анализ движения денежных средств по видам деятельности ОАО «Прогресс»

Наименование показателя	Значение показателя, тыс. р.		Абсолютное изменение (±)	Темп роста,
	за предыдущий год	за отчетный год
Остаток денежных средств на начало года
Чистые денежные средства (чистый денежный поток) от текущей деятельности
Чистые денежные средства (чистый денежный поток) от инвестиционной деятель­ности
Чистые денежные средства (чистый денежный поток) от финансовой деятельности
Чистое увеличение (умень­шение) денежных средств и их эквивалентов
Остаток денежных средств на конец года
Величина влияния измене­ний курса иностранной валюты по отношению к рублю

В отчетном году текущая деятельность характеризуется пере­расходом средств. Отток по инвестиционной деятельности увеличил­ся на 16 313 тыс. р. В результате этого организация вынуждена была привлечь крупные суммы заемных средств, а также израсходовать часть заработанных в предыдущем году денег. Следствием сложив­шейся в отчетном году ситуации стало получение положительного денежного потока от деятельности организации в целом в размере 266 тыс. р., вызвавшего увеличение остатка денежных средств на счетах и в кассе с 1 272 до 1 538 тыс. р.

Степень участия денежных потоков по каждому виду деятельнос­ти в общем приросте денежных средств организации можно оценить на основе исследования структуры чистого денежного потока органи­зации.

На следующем этапе целесообразно исследовать состав источни­ков поступления денежных средств и направлений их расходования в разрезе отдельных видов деятельности, а также оценить динамику притоков и оттоков в отчетном году по сравнению с предыдущим.

осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг - это:

а) текущая деятельность;

б) инвестиционная деятельность;

в) финансовая деятельность;

г) коммерческая деятельность.

151. Приток денежных средств в результате финансовой деятельности происходит за счет:

152. Приток денежных средств от инвестиционной деятельности обусловлен:

а) поступлений от эмиссии акций;

б) поступлений от продажи основных средств;

в) поступлений по ранее выданным векселям;

г) возврата кредитов, предоставленных другим организациям.

153. В форме «Отчет о движении денежных средств» нет данных по виду деятельности:

а) финансовой;

б) текущей;

в) инвестиционной;

г) обычной.

154. Отчет о движении денежных средств раскрывает информацию по следующим счетам:

а) 50, 51, 52, 55;

б) 50, 51, 52, 55, 59;

в) 50, 51, 52, 55, 57;

г) 50, 51, 52, 55, 58.

155. В отчете о движении денежных средств по строке «Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности» отражают:

а) остаток денежных средств на начало года + поступления денег по инвестиционной деятельности - выбытие денег по инвестиционной деятельности;

б) разницу между поступлением денежных средств по инвестиционной деятельности и выбытием денег по инвестиционной деятельности;

в) остаток денежных средств на начало года + поступления денег по инвестиционной деятельности - выбытие денег по инвестиционной деятельности - остаток денег на конец года;

г) разницу между поступлением денежных средств от покупателей прочего имущества и перечислением денег поставщикам основных средств.

156. В отчете о движении денежных средств под текущей деятельностью понимается:

а) деятельность организации, связанная с приобретением земельных участков, другой недвижимости, оборудования, а также с их продажей;

157. В отчете о движении денежных средств по строке «Чистые денежные средства от финансовой деятельности» отражают:

а) остаток денежных средств на начало года + поступления денег по финансовой деятельности - выбытие денег по финансовой деятельности;

б) разницу между поступлением денежных средств от эмиссии акций и погашением обязательств по финансовой аренде;

в) остаток денежных средств на начало года + поступления денег по финансовой деятельности - выбытие денег по финансовой деятельности - остаток денег на конец года;

г) разницу между поступлением денежных средств по финансовой деятельности и выбытием денег по финансовой деятельности.

158. В отчете о движении денежных средств под инвестиционной деятельностью понимается:

а) деятельность организации, связанная с приобретением земельных участков, другой недвижимости, оборудования, а также с приобретением и продажей ценных бумаг;

б) деятельность, направленная на получение прибыли в качестве основной цели;

в) деятельность, связанная с получением займов, выпуском акций, размещением облигаций;

г) деятельность по получению и расходованию инвестиций.

159. В отчете о движении денежных средств по строке «Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов» под денежными эквивалентами понимают:

а) финансовые вложения, подвергающиеся значительному риску изменения их стоимости;

б) краткосрочные высоколиквидные финансовые вложения, быстро и с минимальными потерями обратимые в денежные средства;

в) совокупность текущей, финансовой и инвестиционной деятельности;

г) такого понятия нет в российском законодательстве, поэтому данную строку можно не заполнять.

160. В отчете о движении денежных средств представляется информация, позволяющая:

а) оценить способность организации управлять денежными потоками;

б) выявлять неиспользованные резервы денежных средств;

в) понять изменения в чистых активах;

г) определить общую денежную массу организации;

д) определить ликвидность и платежеспособность организации.

161. Пользователи финансовой отчетности по отчету о движении денежных средств:

а) выявляют излишки денежных средств и их эквивалентов;

б) раскрывают изменения в чистых активах;

в) анализируют направления денежных потоков и их объем.

162. При отражении денежных потоков в иностранной валюте их величина пересчитывается в рубли по курсу Банка России на:

а) дату составления отчетности;

б) дату представления отчетности;

в) дату совершения операций в иностранной валюте;

163. В отчете о движении денежных средств обобщается информация о (об): а) денежных средствах организации на счетах в банках и кассе;

б) объектах обеспечения краткосрочных обязательств;

в) эквивалентах денежного средств;

г) курсовых разницах;

д) краткосрочных финансовых вложениях.

164. Отчет о движении денежных средств составляется в отношении деятельности организации:

а) текущей;

б) основной;

в) инвестиционной;

г) финансовой;

д) операционной.

165. Денежными потоками от текущей деятельности могут быть:

а) выручка от продажи продукции, работ, услуг;

б) выплаты дивидендов;

в) выплаты работникам по оплате труда;

г) поступления от вкладов в ценные бумаги;

д) поступления и выплаты, связанные с осуществлением договоров по поставкам и продажам.

166. Денежными потоками от инвестиционной деятельности могут быть:

а) вложения в недвижимость;

б) оплата приобретенных сырья, материалов, товаров, работ и услуг;

в) вклады в уставные капталы;

г) выпуск облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера;

д) выпуск облигаций и других ценных бумаг краткосрочного характера.

167. Денежными потоками от финансовой деятельности могут быть:

а) краткосрочные вложения (на срок не более 12 месяцев);

б) выпуск облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера;

в) выпуск облигаций и других ценных бумаг краткосрочного характера;

г) выплата стоимости имущества по договорам финансовой аренды;

д) выплаты процентов по кредитам на приобретение основных средств.

168. Основная масса наличных денежных в кассу поступает с расчетного счета для:

а) покупки основных средств;

б) покупки оборотных активов;

в) расчетов с юридическими лицами;

г) выдачи денежных средств на оплату труда.

169. Операции по движению денежных средств отражаются на счете 50 «Касса» на основании:

а) учетных регистров;

б) выписок банка;

в) первичных документов.

170. Информация о движении денежных средств в кассе обобщается:

а) в приходных кассовых ордерах;

б) расходных кассовых ордерах;

в) журнале-ордере № 1 и ведомости № 1;

г) кассовой книге.

171. Продажа продукции за наличный расчет формирует денежные потоки по деятельности:

а) основной;

б) текущей;

в) инвестиционной;

г) финансовой.

172. Основанием для формирования информации о движении денежных средств служат:

а) приходные кассовые ордера;

б) расходные кассовые ордера;

в) журнал-ордер № 1 и ведомость № 1;

г) кассовая книга;

д) главная книга;

е) бухгалтерский баланс.

173. Показатель «Поступление от эмиссии акций или иных долевых бумаг» отчета о движении денежных средств формируют организации:

а) осуществившие эмиссию акций или иных долевых бумаг в отчетном году;

б) имеющие дочерние или зависимые общества;

в) имеющие долю в уставных капиталах других организаций.

174. По строке «Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений» отчета о движении денежных средств организации отражают:

а) расходы на приобретение облигаций, векселей и иных ценных бумаг;

б) расходы на приобретение денежных документов;

в) расходы на приобретение акций других организаций;

г) суммы на покупку дебиторской задолженности по договору уступки права требования;

д) расходы на выкуп у акционеров собственных акций.

175. Если купля-продажа ценных бумаг образует для организации основной вид деятельности, то выручка от их продажи отражается в отчете о движении денежных средств:

а) в разделе «Движение денежных средств по текущие деятельности»;

б) в разделе «Движение денежных средств по инвестиционной деятельности»;

в) в разделе «Движение денежных средств по финансовой деятельности».

176. Под стоимостью чистых активов акционерного общества понимается разность между:

а) суммой активов акционерного общества, принимаемых к расчету, и суммой его пассивов, принимаемых к расчету;

б) активами и обязательствами общества;

в) собственным капиталом и внеоборотными активами общества.

177. Активы акционерного общества, принимаемые к расчету чистых активов, не включают:

а) основные средства;

б) незавершенное строительство;

в) задолженность акционеров (учредителей) по их вкладам в уставный капитал.

178. Чистый денежный поток - это разница между:

а) валовым денежным потоком и остатком денежных средств на начало периода;

б) валовым денежным потоком и остатком денежных средств на конец периода;

в) притоком и оттоком денежны средств.

179. Если чистые активы открытого акционерного общества в отчетном периоде меньше 100 000 руб., общество:

а) должно уменьшить свой уставный капитал на разность между 100 000 руб и чистыми активами;

б) имеет право не предпринимать никаких действий по изменению уставного капитала общества;

в) должно объявить о своей ликвидации.

180. Приток денежных средств по текущей деятельности формируют:

а) полученные долгосрочные кредиты и займы;

б) авансы, полученные от покупателей и заказчиков;

в) дивиденды и проценты по краткосрочным финансовым вложениям.

181. Денежный поток, связанный с приобретением и выбытием долгосрочных активов, называется:

а) инвестиционным;

б) операционным;

в) финансовым.

182. Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг входят в состав:

а) инвестиционного потока;

б) финансового потока;

в) операционного поток

В международной практике в разделе отчета, характеризующем денежные потоки от финансовой деятельности, принято отражать притоки и оттоки денежных средств, связанные с использованием внешнего финансирования (собственного и заемного).

Изменения собственного капитала, рассматриваемые в разделе финансовой деятельности, обычно представлены денежными поступлениями от эмиссии акций, а также полученным эмиссионным доходом. Изменение собственного капитала в результате получения чистой прибыли или убытка в разделе финансовой деятельности не учитывается, поскольку расходы и доходы, связанные с формированием финансового результата, отражаются в операционной деятельности. «Движение средств в результате финансовой деятельности» определяется на основании изменения по разделу баланса «собственный капитал» статей «обеспечение предстоящих платежей», «долгосрочные обязательства»,текущие обязательства". Денежными потоками от финансовой деятельности являются:

– денежные поступления от выпуска акций и других долевых инструментов, а также дополнительных вложений собственников;

– поступления от выпуска облигаций, займов, долгосрочных и краткосрочных кредитов;

– целевые финансирование и поступления;

– перечисления средств в погашение основной суммы долга по полученным кредитам и займам;

Средства, направленные на выкуп собственных акций.

При учете движения денежных средств от финансовой деятельности следует обратить особое внимание на правильную трактовку нормативных документов, так как для одной сферы деятельности операция может носить инвестиционный характер, а для другой финансовый.

Таблица 5

Статьи показателей отчета о движении денежных средств по финансовой деятельности с соответствующей корреспонденцией счетов.

Наименование показателя	№ строки (код)
Строка 350…410 Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг (заполняется организациями, осуществляющими эмиссию акций)
Поступление от займов и кредиторов, предоставленных другими организациями
Погашение займов и кредитов (без процентов)
Погашение обязательств по финансовой аренде
Строка 410 Чистые денежные средства от финансовой деятельности (нетто-результат поступлений и расходов), Строка 410=350+360-390-400

Таблица 6

Заключительная часть отчета о движении денежных средств результирующие статьи отчета.

Наименование показателя	№ строки
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов складываются показатели величины чистых денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, если же какой-либо из показателей имел отрицательное значение, то он отнимается, в результате получают чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов. Строка420=+(-)200+(-)340+(-)410
Остаток денежных средств на конец отчетного периода результат по данной строке должен быть равен результату полученному по строке 260 баланса на конец отчетного периода за минусом дебетового сальдо по счету 50 субсчет «Денежные документы» и должен соответствовать конечному сальдо по счетам 50, 51, 52 , 55 Строка 430=+(-)010+(-)420
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю. В Отчете о движении денежных средств в обязательном порядке должны быть отражены изменения в составе денежных средств, связанные с курсовыми разницами. Хотя операции по учету курсовых разниц влияют как на финансовый результат, так и на величину денежных средств, реальным движением средств они не сопровождаются.

3 Составление отчета косвенным методом

Косвенный метод более распространен в мировой практике как метод составления отчета о движении денежных средств. Он включает в себя элементы анализа, так как базируется на сопоставлении изменений различных статей бухгалтерского баланса за отчетный период, характеризующих имущественное и финансовое положение организации, а также включает анализ движения основных средств, их амортизацию и другие показатели, которые невозможно получить исключительно из данных бухгалтерского баланса. В результате применения косвенного метода финансовый результат (чистая прибыль) организации за период преобразуется в разность между величинами денежных средств, находящихся в распоряжении организации по состоянию на начало и конец отчетного периода.

Чистый денежный поток отличается от суммы полученного финансового результата в силу ряда причин:

Финансовый результат, отражаемый в отчете о прибылях и убытках, формируется в соответствии с допущением временной определенности фактов хозяйственной деятельности (расходы и доходы признаются в том учетном периоде, в котором они были начислены вне зависимости от реального движения денежных средств);

Наличие расходов будущих периодов приводит к тому, что реальная сумма платежей отличается от себестоимости продукции;

Начисленные в отчетном периоде расходы, сопровождающиеся возникновением кредиторской задолженности, увеличивают себестоимость, не меняя при этом сумму денежных средств организации;

Приобретение активов долгосрочного характера и связанный с этим отток денежных средств не отражается на величине финансового результата:

На величину финансовых результатов оказывают влияние расход не сопровождающиеся оттоком денежных средств, например, амортизация основных средств и нематериальных активов;

Источником увеличения денежных средств необязательно являет прибыль (к примеру, приток денежных средств может быть обеспечен за счет их привлечения на заемной основе). Точно так же отток денежных средств не всегда связан с уменьшением финансового результата;

На расхождение финансового результата и чистого денежного потока влияют изменения статей оборотных активов и краткосрочных обязательств.

Для устранения указанных расхождений при определении чистого денежного потока от текущей деятельности производятся корректировки финансового результата с учетом:

1) изменений в запасах, текущей дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложениях, краткосрочных обязательствах, исключая займы и кредиты, в течение отчетного периода;

2) неденежных статей: амортизации внеоборотных активов; курсовых разниц; прибылей (убытков) прошлых лет, выявленных в отчетном периоде; списанной дебиторской (кредиторской) задолженности; начисленных, но не выплаченных доходов от участия в других организациях и других;

3) иных статей, сопровождающихся возникновением денежных потоков от инвестиционной или финансовой деятельности.

При составлении отчета косвенным методом, для получения сведений о движении денежных средств, в связи с основной деятельностью к показателю чистой прибыли прибавляются все затраты, не связанные с выплатой денежных средств, и, прежде всего, амортизация. Из полученной суммы вычитаются статьи, ведущие к увеличению активов или сокращению пассивов (увеличение дебиторской или уменьшение кредиторской задолженности), а статьи, ведущие к увеличению пассивов (увеличение кредиторской задолженности), прибавляются к чистой прибыли. Таким образом, чистая прибыль увеличивается и уменьшается на все статьи, не предполагающие движение денежных средств, а полученный результат соответствует балансу движения денежных средств. Подведение итогов баланса движения денежных средств по всем остальным (кроме основной) видам деятельности (инвестиционной, финансовой) при прямом и косвенном методах осуществляется одинаково.

Прибыль, при расчете чистого денежного потока от текущей деятельности должна быть показана со знаком минус, а отрицательный результат (убыток) - со знаком плюс.

Цель проведения корректировок состоит в том, чтобы показать, за счет каких статей оборотных активов и краткосрочных обязательств произошло изменение суммы денежных средств в конце отчетного периода по сравнению с его началом.

Вне зависимости от того, каким методом были представлены в отчете денежные потоки от текущей деятельности, движение денежных средств или сокращение задолженности кредиторам означает отток средств - в отчете показывается со знаком минус.

Слабой стороной косвенного метода является то, что поступления денежных средств в виде выручки от реализации (важный источник дохода) и текущие расходы, связанные с выплатами денежных средств (важный отток денежных средств), не принимаются в расчет. В результате этого метода пользователю предоставляется информация только о чистых поступлениях (выбытии) от операционной деятельности, а индивидуальные поступления и выплаты остаются в пределах отчета. Основная цель отчета о движении денежных средств, заключающаяся в получении информации об источниках формирования финансовых средств и направлениях их расходования, не выполняется. Прочая информация о денежных средствах и их эквивалентах подлежит раскрытию (вместе с комментариями), если она касается имеющихся у предприятия сумм, не доступных для использования группой. Кроме того, поощряется любое дополнительное раскрытие информации, необходимой пользователям.

Раздел отчета, раскрывающий информацию о денежных потоках от текущей деятельности косвенным методом, может выглядеть следующим образом (таблица 4).

Таблица 7

Отчет о движении денежных средств (косвенный метод)

Продолжение таблицы 7
Прибыль (убыток)
Начисленная амортизация по внеоборотным активам
Прибыль от продаж внеоборотных активов
(Убыток от продаж внеоборотных активов)
Иные статьи неденежного характера
Увеличение запасов
(Уменьшение запасов)
Увеличение дебиторской задолженности
(Уменьшение дебиторской задолженности)
Увеличение кредиторской задолженности
(Уменьшение кредиторской задолженности)
Краткосрочные финансовые вложения
Выплата дивидендов, процентов по ценным бумагам
Изменение денежных средств в результате текущей деятельности

4 Составление отчета о движении денежных средств в соответствии с МСФО

Отчет о движении денежных средств необходим как руководителям для контроля над денежными потоками, так и сторонним инвесторам и акционерам, которые на основании этого отчета могут делать выводы об управлении ликвидностью фирмы, о ее доходах и способности фирмы привлекать значительные суммы денежных средств.

Правила составления отчета о движении денежных средств установлены МСФО 7 "Отчеты о движении денежных средств", согласно которому отчет должен содержать информацию о денежных потоках компании в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Для составления отчета в части операционной деятельности МСФО 7 допускает использование двух методов: прямого и косвенного. Информацию же о денежных потоках в разрезе финансовой и инвестиционной деятельности можно представлять только прямым методом.

Прямой метод составления отчета.

При использовании прямого метода раскрываются основные виды валовых денежных поступлений и валовых денежных платежей. Информация об основных видах денежных поступлений и платежей может быть получена из учетных записей компании путем корректировки продаж, себестоимости продаж (доходов в виде процентов, расходов на выплаты процентов и аналогичных расходов для финансовых учреждений) и других статей в отчете о прибылях и убытках с учетом изменений в запасах и операционной кредиторской и дебиторской задолженностях в течение периода, других неденежных статей, прочих статей, ведущих к возникновению инвестиционных или финансовых денежных потоков.

В случае получения информации об основных видах денежных поступлений из учетных записей специалисты, ответственные за формирование отчетности, анализируют учетные регистры по движению денежных средств и классифицируют денежные потоки по видам деятельности (операционной, финансовой или инвестиционной) и по статьям движения денежных средств.

Основная сложность при составлении отчета о движении денежных средств прямым методом связана с исключением внутренних оборотов. Нужно исключить обороты между расчетным счетом и кассой и между предприятиями холдинга, а это требует много времени.

Состав статей разделов отчета о движении денежных средств в соответствии с МСФО 7 определяется компанией самостоятельно, а примеры, приведенные в тексте стандарта, носят рекомендательный характер. Детализация разделов отчета о движении денежных средств полностью зависит от информационных потребностей компании. Теоретически отчет о движении денежных средств может содержать только итоговые потоки по каждому виду деятельности (и этого будет достаточно).

При корректировке статей отчета большинство предприятий ежедневно осуществляют огромное количество денежных операций, поэтому их довольно трудно анализировать и классифицировать. Проще принять за основу данные, уже отраженные в учете по методу начисления, которые использовались при составлении отчета о прибылях и убытках и баланса. При составлении отчета о движении денежных средств нужно исключить влияние неденежных статей ("Амортизация", "Резервы") и учесть изменение активов, капитала и обязательств компании.

Отчет о движении денежных средств, составленный прямым методом на основе информации, полученной путем корректировок статей доходов и расходов, по сути, представляет собой отчет о прибылях и убытках, составленный кассовым методом. На определенном этапе развития компании может оказаться, что менеджерам и собственникам важно видеть реально полученные доходы и реально понесенные расходы, а не только финансовый результат, рассчитанный методом начислений. Поэтому косвенный метод им не подходит, а прямой метод на основе учетных данных зачастую оказывается слишком трудоемким. В этой ситуации логично составлять отчет о движении денежных средств прямым методом путем корректировок данных отчета о прибылях и убытках.

Для того чтобы правильно трансформировать статьи отчета о прибылях и убытках во входящие и исходящие потоки денежных средств, нужно для каждого вида расходов и доходов найти соответствующие активы и обязательства (то есть балансовые счета, по которым ведется их учет) и на основании данных анализа счетов рассчитать величину полученных денежных средств.

Косвенный метод составления отчета.

Согласно МСФО 7 при использовании косвенного метода чистая прибыль или убыток корректируются с учетом результатов операций неденежного характера, любых отсрочек или начислений прошлых периодов или будущих операционных денежных поступлений платежей и статей доходов или расходов, связанных с инвестиционными или финансовыми потоками денежных средств. Косвенный метод раскрывает движение денежных средств от операционной деятельности (чистый приток или отток), а валовые поступления и выбытия денежных средств не анализируются и соответственно не классифицируются по статьям движения денежных средств.

Корректировки чистой прибыли во многом схожи с корректировками доходов и расходов на суммы, рассчитанные по кассовому методу при построении отчета о движении денежных средств прямым методом. Но поскольку в данном случае за основу берется чистая прибыль, необходимы дополнительные корректировки.

Подготовка отчета о движении денежных средств косвенным методом не вызывает особых проблем при условии, что существует понятная учетная политика компании. Некоторые трудности при составлении отчета могут возникать из-за того, что валюта учета может отличаться от валюты отчетности.

Для составления отчета о движении денежных средств МСФО 7 рекомендует компаниям использовать прямой метод, так как он в отличие от косвенного он позволяет получить информацию, необходимую для оценки будущих потоков денежных средств. Однако на практике большинство компаний применяют косвенный метод. Выбор метода заполнения раздела "Операционная деятельность" отчета о движении денежных средств зависит от ряда факторов, например от целей формирования отчетности.

Основное отличие в отчетах о движении денежных средств, составленных прямым и косвенным методами, - это информативность для конечного пользователя. Внутреннему пользователю, который мыслит категорией "денежные потоки" и ориентируется на план денежных поступлений и выплат, необходим отчет, составленный прямым методом. Если речь идет о внешнем пользователе, то здесь могут быть различные варианты. Отчет о движении денежных средств косвенным методом проще построить. Он тоже достаточно информативен. Однако при его использовании не рассматриваются абсолютные значения выплат и поступлений, что может исказить истинную картину движения денежных средств.

Необходимо понимать, что отчет о движении денежных средств является одним из важнейших инструментов управления компанией, в том числе оперативного управления. Поскольку составить отчет косвенным методом в течение отчетного периода невозможно, то большинство компаний используют отчет, построенный прямым методом.

Согласно МСФО 7 отчет о движении денежных средств должен объяснять причины изменения сумм денежных средств и их эквивалентов. К денежным средствам относятся наличные деньги и вклады до востребования, а к эквивалентам - краткосрочные высоколиквидные вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности. К ним могут быть отнесены, например, инвестиции в финансовые инструменты (за исключением банковских овердрафтов).

Кроме того, в соответствии с МСФО в примечании к отчету о движении денежных средств должна раскрываться информация об операциях неденежного характера, оказывающих значительное влияние на инвестиционную и финансовую деятельность компании. Примерами таких операций являются эмиссия акций с целью приобретения активов, конвертация долговых обязательств в акции (трансформация долга в капитал), заключение договора аренды на значительную сумму (приобретение актива на условиях капитальной аренды), а также товарообменные (бартерные) сделки.

ДВИЖЕНИИ средств (форма № 4). Важная роль анализа денежных потоков, создающего основу для... Учебник - М.: Эксмо, 2008. Хорин А.Н. Отчёт о движении денежных средств . // Бухгалтерский учёт.- 2008. Чащин С.В. Функции...